注册会计师财务成本管理练习题精选(8)

1.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是( )元。

A. 1000 B. 2000

C. 3000 D. 4000

【答案】B

【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模式。最佳现金持有量= =40000(元)

达到最佳现金持有量的全年转换成本=(200000/40000)×400=2000(元)。

2.公司持有有价证券的年利率为6%，公司的现金最低持有量2500元，现金余额的最优返回线为9000元，如果公司现有现金21200元，则根据随机模型应将其中的( )元投资于证券。

A.12200 B.0 C.8000 D.18700

【答案】B

【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的随机模式。现金最高持有量=3×9000-2×2500=22000(元),所以,目前的现金持有量未达到现金最高持有量,不予理会。

3.假设某企业明年需要现金8400万元，已知有价证券的报酬率为7%，将有价证券转换为现金的转换成本为150元，则最佳现金持有量和此时的相关最低总成本分别是( )。

A.60万元;4万元

B.60万元;4.2万元

C.80万元;4.5万元

D.80万元;4.2万元

【答案】B

【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模型。

最佳现金持有量C = = =60(万元)

机会成本= = (万元)

交易成本= = =2.1(万元)

相关总成本=机会成本+交易成本=2.1+2.1=4.2(万元)。

4.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是( )。?

A.机会成本?

B.交易成本?

C.短缺成本?

D.管理成本?

【答案】A

【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的成本分析模式和存货模式均需考虑的共性因素。最佳现金持有量，成本分析模式就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。存货模式就是能够使现金管理的机会成本与交易成本之和保持最低的现金持有量，即为最佳现金持有量。由此可见，在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是持有现金的机会成本。

5.某公司全年现金需求量为202.5万元，其原材料购买和产品销售均采用赊购和赊销方式，应收账款的平均收账期为40天，应付账款的平均付款期为20天，存货平均周转期为60天，则在现金周转期模式下，该公司最佳现金持有量为( )万元。(一年按360天计算)

A 40 B 45 C 50 D 55

答案：B

解析：现金周转期=60+40-20=80天

现金周转率=360/80=4.5次

最佳现金持有量=202.5/4.5=45万元

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