2019年证券从业资格金融市场基础知识经典试题2

证券从业资格试题.有志者自有千计万计，无志者只感千难万难。实现自己既定的目标，必须能耐得住寂寞。备考证券从业资格考试，大家要努力呀。

11、由于某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格的变动趋势大致相同，且在走势上具有收敛性，因此，期货交易可以用来()。

A、套期保值

B、套利

C、投机

D、价格发现

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查金融期货的基本功能。期货交易之所以能够套期保值，其基本原理在于某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格受相同经济因素的制约和影响，从而它们的变动趋势大致相同。而且，现货价格与期货价格在走势上具有收敛性。

12、若交易者预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨，他会()。

A、买入看涨期权

B、卖出看涨期权

C、买入看跌期权

D、卖出看跌期权

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查金融期权。交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。

13、下列各项中，一般不作为货币期权的基础资产的是()。

A、欧元

B、日元

C、瑞士法郎

D、泰铢

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查金融期权。货币期权合约主要以美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亚元等为基础资产。

14、我国利率市场化改革启动于()。

A、1979年

B、1992年

C、1996年

D、1999年

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查人民币利率互换交易。1996年我国利率市场化改革启动，中国人民银行不断放松利率管制，推动市场化的融资工具。

15、关于信用违约互换的说法不正确的是()。

A、信用违约互换的出现是金融衍生品创新史上的一大创举

B、违约互换交易主要由银行、保险公司等大型金融机构在场外进行，根据具体情况制定个性化合约

C、信用违约互换会并通过杠杆效应扩大各个金融行业乃至整个金融市场的非系统风险

D、通常市场上的CDS价格受到供求的影响，而CDS交易双方敲定的价格由金融工程模型给出，而建立模型有一系列的约束条件，具有一定的局限性，使得CDS面临着巨大的定价风险

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查信用违约互换。选项C错误，由于CDS的衍生性和参与者的跨行业特征，导致了风险在不同金融机构甚至不同行业之间传导，并通过杠杆效应扩大了各个金融行业乃至整个金融市场的系统风险。

16、可转换公司债券通常是转换成()。

A、普通股票

B、优先股票

C、国债

D、金融债券

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查可转换公司债券。可转换公司债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换公司债券的持有人行使转换权比较有利。

17、《中华人民共和国证券法》规定，发行可转换为股票的公司债券的上市股份有限公司的净资产不低于人民币()。

A、1000万元

B、3000万元

C、5000万元

D、6000万元

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查可转换公司债券。《中华人民共和国证券法》第十六条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。

18、根据《上市公司证券发行管理办法》规定，公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。其加权平均净资产收益率的计算依据是()。

A、扣除非经常性损益后的净利润

B、未扣除非经常性损益的净利润

C、扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润的平均

D、扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润的较低者

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查可转换公司债券。根据《上市公司证券发行管理办法》规定，公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%;扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。

19、上市公司的股东依法发行，在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券指的是()。

A、可转换公司债券

B、可交换公司债券

C、认股权证

D、资产证券化

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查可交换公司债券。可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行，在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。

20、持有上市公司股份的股东申请发行可交换公司债券的，本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的()，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。

A、50%

B、60%

C、70%

D、80%

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查可交换公司债券。持有上市公司股份的股东申请发行可交换公司债券，本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。

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